Bayburt ili merkezine bağlı çayıryolu köyündedir. Akkoyunlular devleti nin kurucusu Fahreddin kutlu bey tarafından yapılmıştır. 1548-1549 yıllarında iran şahı Tahmasb ın bu yöreyi yağmalaması sırasında camii tahrip edilmiştir. 1550 ve 1970 yıllarında tamir edilmiştir. Caminin 30 m kadar güneydoğusunda Kutlu bey in türbesi yer almaktadır.